事件
6 月6 日，苹果举行年度开发者大会（WWDC），推出全新升级的车载龙头股交互系统CarPlay。
点评
功能大幅拓展，实现与汽车硬件龙头股更深层次整合。相较当下版本，新版CarPlay 接管车内所有屏幕，支持用户个性化UI 界面，支持包括车速、转速、油位、温度等车辆实时信息与天气、导航、日历、智能家居等iOS 系统组件显示，并且可以直接控制车内空调、娱乐系统、座椅等设备。根据发布会披露，新版CarPlay 计划于2023 年底上车，首批搭载全新CarPlay 的品牌包括福特、奔驰、本田、保时捷、路虎、奥迪、沃尔沃等主流车企。新版CarPlay 实现了读取车辆核心底层数据，超越普通应用达到车辆功能控制层面，打造智能车机系统，有助于驾驶者充分利用行驶数据，创造完整统一的驾驶体验。我们认为，随着智能化时代到来，汽车产业概念股核心竞争力从硬件转向软件，苹果新版CarPlay 智能解决方案以软件定义汽车，在车载智能端与自动驾驶端形成研发壁垒，依托iOS 系统生态链，重塑人车交互生态，车载操作系统有望成为苹果汽车业务实现差异化的基石。
软件先行，进军汽车智能化。2013 年，苹果推出CarPlay 车载智能系统进入智能汽车领域。初始作为iOS 系统的车载延申，将iPhone 软件生态接入汽车。用户可以把手机内容投射到车载屏幕上，并使用电话、短信、地图、音乐等功能，使原本封闭的车载系统平台化，增强了车载中控屏的可用性与交互性，实现信息共享与安全驾驶。通过CarPlay 与iPhone 实时联网更新，CarPlay 装机率随iPhone 销量快速增长。截至2021 年底，CarPlay 与全球超过70家车企就720 款车型展开合作，领先百度CarLife、华为HiCar、腾讯车联与阿里AliOS 等竞争对手。根据苹果发布会，目前美国98%车型支持搭载CarPlay。我们认为，CarPlay 通过为用户提供与手机高度一致的使用体验，并跟随iOS 系统升级实现快速更新迭代，具备比传统车机系统更为流畅的用户体验，作为第三方智能车机系统有较强的优势。其推广面临的挑战则包括车企对于数据归属、安全问题以及权责划分等考量，同时车机系统/智能座舱作为汽车智能化的核心，车企自研路线或成为未来趋势。
Titan 计划聚焦自动驾驶与整车制造。2014 年，苹果启动Titan 计划，以智能化为起点，积极推进造车进程，核心团队拥有硅谷+汽车产业基因。车载操作系统与自动驾驶系统完全自研；座舱芯片与自动驾驶芯片、电机电控系统、底盘、车身等核心环节通过自研+代工方式布局；电池与整车制造采取合作伙伴模式布局。2017 年，苹果获准在加州公路上测试自动驾驶汽车；2019 年，收购自动驾驶初创企业Drive.ai，加码布局自动驾驶。我们认为，苹果在智能汽车领域的优势包括1）专利储备丰富。根据Insights Greyb 统计，苹果在智能汽车方面的专利数量达到421项，覆盖自动驾驶传感器龙头股、激光雷达龙头股、转向系统、照明系统等领域；2）SoC 芯片制造经验丰富，助力自研车载芯片。继M1 Ultra 推出仅三个月，本次发布会苹果推出新一代M2 芯片，采用第二代5nm 技术，封装200 亿个晶体管，同时提供100GB/s 内存速度，24GB 统一内存。与M1 相比，性能提升18%，GPU 效率提升35%，能耗仅为25%，苹果具备向车载芯片领域拓展的能力；3）苹果供应链中立讯精密、富士康等龙头企业近年来纷纷进入智能电动车领域，为苹果全面进军智能造车提供较强的供应链优势。
风险
行业竞争加剧，产品概念股渗透率提升不及预期等。
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