1、公募持仓：建材行业龙头股占比环比下降，东方雨虹持仓市值蝉联榜首①我们选取公募基金前十大重仓股票作为分析样本，2022 年二季度公募建材行业持仓占比为1.27%，较上季度下降0.21 个百分点，较去年同期下降0.25 个百分点。2022 年二季度，中信建材指数涨幅为6.95%，上证综指涨幅为4.50%，板块跑赢大盘2.45 个百分点。
②共有39 家建材龙头股个股进入公募前十大持仓名单，持股集中在细分行业龙头。其中持仓总市值最大且持有基金数量最多的为东方雨虹，共有2248 只基金持有，较2022 年一季度增加14 只；持仓市值162.73亿元，环比提升4.71%；在流通市值中占比为15.98%，环比下降1.50个百分点。福耀玻璃和鸿路钢构持股总市值分别排名2、3。
③截至2022 年二季度末，公募基金持仓占比最高的前十家公司分别为鸿路钢构概念股、东方雨虹、科顺股份、垒知集团、福耀玻璃、坚朗五金、旗滨集团、伟星新材、长海股份、苏博特。其中鸿路钢构公募持股占流通股比达到18.28%，东方雨虹该占比超过15%。相较于2022年一季度，鲁阳节能、南玻A、福莱特、洛阳玻璃公募持仓占比退出前10 大，科顺股份、坚朗五金、旗滨集团、苏博特新进入前10大。
④2022 年二季度，公募基金加仓建材板块较为均衡，广泛涉及玻璃、玻纤、消费建材、装配式建筑等细分领域龙头企业，例如消费建材（科顺股份、三棵树、坚朗五金）、玻璃（旗滨集团）、玻纤（中国巨石）、装配式建筑（鸿路钢构）、减水剂（垒知集团、苏博特）、管材（中国联塑）等。减仓建材板块集中在玻璃和水泥板块。
2、行业观点：城乡建设低碳方案印发，再提装配式及BIPV 发展目标
7 月13 日，住建部、发改委印发《城乡建设领域碳达峰实施方案》，明确我国城乡建设碳减排目标和路径，2030 年前我国城乡建设绿色低碳发展政策体系和体制机制基本建立。重点对以下几方面进行推进：①老旧小区改造：《方案》指出坚持从“拆改留”到“留改拆”
推动城市更新，城市更新单元或项目拆除建筑面积原则上不应大于现状总建筑面积的20%。②建筑太阳能光伏一体化建设（BIPV）：《方案》指出到2025 年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%，并在既有公共建筑屋顶加装太阳能光伏系统。我们预计BIPV 将为防水材料、光伏玻璃等行业带来较大新增需求。③装配式建筑：《方案》表示大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅，到2030 年装配式建筑占当年城镇新建建筑比例达到40%。打造绿色低碳概念股县城和乡村，鼓励使用装配式钢结构、木结构等建造方式。
风险提示：1）地产基建投资增速不及预期；2）原料概念股价格上涨持续超预期。
数据推荐
最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构关注度行业概念股关注度股票综合评级首次评级股票