行业动态
行业近况
国家电网近日发布《新型电力系统数字技术支撑体系白皮书》2022 版，提出了新型电力系统数字技术支撑体系为“三区四层”：即生产控制大区、管理信息大区和互联网大区“三区”以及数据的采、传、存、用“四层”。支撑体系遵循实体电网和数字系统融合，控制系统与信息系统并举、电碳并重、数字赋能与管理优化并进的设计思路。结合此前报告《新能源量变引起系统质变，软件定义与刚需角色驱动行业新增长》，我们认为白皮书的发布加速了我国电力系统数字化的进程，我们看好产业链相关公司。
评论
新型电力系统龙头股数字技术支撑体系以数据为中心。（1）采集侧，新型电力系统的采集控制对象具有采集单元容量低、频率高等特点，而且逐步向配用电侧下沉。新型电力系统为了更敏锐地进行调峰调频，需要对全环节海量数据进行实时汇聚和高效处理，我们认为利好电力物联网概念股龙头厂商威胜信息等。（2）算力侧，新型电力系统需要构建强有力的算力服务能力支撑海量新能源设备的监控与调控。我们认为国网信通（与电新组联合覆盖）等电力行业云网基础设施供应商有望核心受益。（3）应用侧，新型电力系统坚持中台化架构，构建企业级共享的业务中台、数据中台与技术中台，打通各业务环节之间的信息孤岛，实现能力跨专业复用，同时提升业务系统的拓展性，我们认为在中台化的大基调下，营销2.0、智慧财务共享中台等中台架构的项目有望加速推进，利好朗新科技等公司。
新型电力系统数字技术支撑体系强调电网数字孪生、碳资产管理、业务管理信息化等赛道。（1）数字孪生侧，新型电力系统数字技术支撑体系需构建数字孪生电网的平台，建模出实体电网的孪生体，来进行电网的一系列控制，我们认为电网数字孪生相关公司有望受益。（2）碳资产侧，为了实现双碳的大目标，新型电力系统在实现消纳新能源的同时，需要加强碳资产管理系统的建设，实现碳监测、碳计量与碳交易。（3）业务信息化侧，我们认为传统电网数字化以生产数字化为先，新型电力系统浪潮下，业务管理信息化有望提速，最小化设定电网生产控制系统的边界，充分释放业务管理信息化的潜力，以数字技术驱动业务流程重塑，更好地赋能电网。
估值与建议
我们维持相关公司盈利预测和评级不变，推荐：朗新科技、国能日新、威胜信息、国网信通概念股（与电新组联合覆盖）、容知日新（与机械组联合覆盖）、东软集团。建议关注：远光软件、煜邦电力（以上公司均未覆盖）。
风险
电网投资不及预期；新型电力系统概念股建设进度不及预期。
数据推荐
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