板块周表现：本周（2022/8/1-2022/8/5），涨幅排名前五的板块为电子/计算机/国防军工/通信/食品饮料龙头股，分别上涨6.4%/2.5%/1.7%/1.7%/1.4%；? 板块估值水平：PETTM 中位数达36x，其中估值最高的是船舶制造（115.3x），最低的是工程机械（14.9x）。从10 年内的历史数据看，机械板块市盈率处于42.55%分位；
个股龙头股周度跟踪：本周涨幅最高的5 只个股为新益昌、道森股份、三超新材、智立方、新莱应材；
行业要闻：（1）中共中央政治局7 月28 日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作；（2）10 年来，我国持续保持世界第一制造大国地位，制造业从中低端迈向价值链中高端，初步构建起现代产业体系；（3）2022 年上半年全国拖拉机产量同比下降，大托基本持平，中小托下降较多；（4）布伦特原油概念股价格跌破100 美元。
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地缘事件对板块影响有限。2022 年8 月2 日-4 日，美国众议院议长佩洛西窜访中国台湾地区，后续我国进行历史首次环岛军演，市场短期波动。我们复盘了1995、2001、2016 等三次中国与美国在南海、台海的地缘事件，从冲突前后的3 月时间跨度来看，地缘事件对上证指数影响有限。而地缘事件前后，对美国的机械出口短期承压。对比美国GDP 增速同从中国进口机械设备总量，我们发现美国进口中国机械设备总量与美国GDP有较强的相关性，在美国2001 年互联网泡沫以及“911 事件”、2008 年次贷危机引发的经济衰退中，以及2018 年中美贸易战开始之后，机械进口明显下滑。2001 年内机械设备进口出现明显下滑，我们认为其中也有美国经济衰退的因素；2016 年期间来自我国的机械设备进口出现明显下滑。但在随后的几年中，美国进口中国的机械金额增速出现明显回升。
建议关注：
（1）工程机械龙头股：三一重工（600031，未评级）、中联重科（000157，买入）、恒立液压（601100，未评级）、建设机械（600984，未评级）、艾迪精密（603638，未评级）；（2）工业设备：杭叉集团（603298，未评级）、安徽合力（600761，未评级）、秦川机床（000837，未评级）、伊之密（300415，未评级）、埃斯顿（002747，未评级）、拓斯达（300607，未评级）；（3）物流自动化：音飞储存（603066，未评级）、诺力股份（603611，未评级）、中集车辆（301039，未评级）；（4）能源装备：
先导智能（300450，未评级）、捷佳伟创（300724，未评级）、杰瑞股份（002353，买入）、迪威尔（688377，未评级）、郑煤机（601717，未评级）、天地科技（600582，未评级）；（5）轨交装备：中国中车（601766，未评级）、华铁股份（000976，未评级）；（6）服务&消费：安车检测（300572，买入）、华测检测（300012，未评级）、杰克股份（603337，未评级）、捷昌驱动（603583，未评级）、凯迪股份（605288，未评级）、永创智能（603901，未评级）。
风险提示
疫情发展不及预期，宏观经济不及预期，基建投资概念股不及预期，原材料价格上涨，全球贸易冲突加剧。
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