周观点：1）家居：需求端，行业景气仍处底部，7月家居概念股企业接单环比整体稳定，其中龙头企业表现优于行业；成本端，近期原材料价格已有所回落，预计家居企业成本压力将逐步减轻。近期我们调研反馈头部企业的终端份额加快提升，整装需求明显增加，建议关注整装渠道布局领先的欧派家居，以及渠道品类顺利扩张的喜临门、顾家家居、索菲亚。2）造纸：8 月浆纸市场相对平稳，现货浆价持续高位，需求端未见明显改善，包装龙头纸厂停机检修。造纸板块建议关注特种纸龙头仙鹤股份、华旺科技，文化纸持续推荐攻守兼备的太阳纸业。3）包装印刷&新型烟草：纸包装板块持续推荐龙头裕同科技，公司大包装业务稳步推进、资本开支力度预期降低，建议关注公司后续盈利能力修复拐点。金属包装建议关注行业格局较好、近期原材料价格下降后带来盈利预期改善的奥瑞金、宝钢包装。4）文娱用品：文娱用品建议关注传统核心业务改善、新业务快速发展的晨光股份。5）出口链：建议关注细分领域需求向好、汇兑收益增加、原材料成本压力预期改善的嘉益股份、哈尔斯、家联科技。
轻工制造板块上周（2022.8.1-8.5）表现略逊于市场。上周轻工制造行业指数下跌2.5%，沪深300 指数下跌0.3%，整体表现略逊于市场。
轻工制造细分板块中，包装印刷行业指数-2.5%，文娱用品行业指数+2.4%，家居用品行业指数-3.7%，造纸行业指数-3.1%。
家居：TDI、MDI、聚醚价格回落，铜价上升，海运费回落。截至2022年8 月6 日过去一周，化工原料方面，TDI、MDI、聚醚市场价格环比分别-1.9%、-4.9%、-0.9%。五金原料方面，铜价环比+2.5%。海运费有所回落，上周CCFI:美西航线海运费环比-2.8%。
造纸龙头股：上周纸价整体稳定，纸浆期货龙头股价格下跌。截至2022 年8 月05日过去一周：双胶纸价格，晨鸣纸业6400 元/吨（不变），太阳纸业6500元/吨（不变）；白卡纸价格，晨鸣纸业6300 元/吨（下跌200 元/吨），博汇纸业6310 元/吨（下跌200 元/吨）；铜版纸价格，晨鸣纸业6200 元/吨（不变），太阳纸业6400 元/吨（不变）。东莞玖龙地龙瓦楞纸3950 元/吨（下跌100 元/吨），东莞九龙地龙牛卡箱板纸4230 元/吨（下跌50 元/吨）。截至2022 年8 月05 日，天津玖龙废黄板纸收购价格为1960 元/吨（上涨30 元/吨）。截至2022 年8 月05 日，纸浆期货价格为7148元/吨（下跌88 元/吨）。截至2022 年8 月05 日，巴西金鱼阔叶浆价格为860 美元/吨（不变），智利银星针叶浆概念股价格为1010 美元/吨（不变）。
包装：马口铁价格下跌、铝价格上涨。截至2022 年8 月05 日，马口铁天津富仁SPCC0.18*900 镀锡板卷概念股价格7450 元/吨（下跌200 元/吨），A00 铝价格18320 元/吨（上涨186 元/吨）。
风险因素：地产销售下滑风险、原材料价格大幅上涨风险
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