据国家统计局数据，7 月新开工面积同比-45.4%，销售面积同比-28.9%；多部门近日出台措施，关注“保交楼、增信”等政策。
玻璃概念股：据卓创资讯，截至2022 年8 月19 日，国内浮法玻璃均价1758元/吨，环比上周上涨15 元/吨（上涨0.9%），同比去年下跌1382 元/吨（下跌44%）；库存天数约29.91 天，环比-0.77 天。3.2mm 镀膜主流大单报价27-27.5 元/平方米，环比持平，同比涨幅21%；光伏玻璃库存天数约20.81 天，较上周增加0.9 天。浮法玻璃去库涨价，光伏玻璃底部震荡，中硼硅药玻需求持续放量。玻璃龙头盈利能力具备长期领先优势，周期底部的成长更值得重视，看好旗滨集团、山东药玻概念股、信义玻璃，重点关注亚玛顿、福莱特（A）、福莱特玻璃（H）。
水泥龙头股：据数字水泥网，截至2022 年8 月19 日，全国省会城市水泥均价420 元/吨，环比上涨3.17 元/吨，同比去年下跌13.67 元/吨。国内水泥需求环比呈现弱势复苏态势，企业错峰生产执行情况良好，供给收缩明显，支撑价格小幅上行。供给侧改革（产能置换、错峰生产）把行业带入新阶段，行业估值在底部、产业资本在二级市场频频出手增持；2021 下半年以来行业需求持续很差，叠加2022 年上半年旺季疫情影响，7 月或将是水泥盈利底部；随着稳增长的落地和传导，下半年到2023 年行业需求将底部改善，部分公司第二成长曲线开始发力；看好内生加速的华新水泥（A、H）、低估值龙头海螺水泥（A、H）。
消费建材：本周涂料、塑管、五金、铝模板行业原材料价格继续下跌，关注下半年毛利率底部改善。2021 年以来遭遇地产行业严厉调控带来需求大幅下行、疫情影响、原材料上涨等多重负面影响，2022H1 是同比最差阶段，2021Q4 是政策底部。但是在行业龙头股至暗时刻，部分消费建材概念股优质龙头收入逆势增长，地产后市场大和行业集中度提升带来的长逻辑没变，竞争格局好的优质细分龙头长期成长逻辑也没变。地产政策和地产销售决定下半年行业β，下半年部分公司毛利率有望底部改善，考虑到行业竞争格局和公司经营节奏不一样，目前阶段继续看好伟星新材、志特新材、兔宝宝、东方雨虹，重点关注坚朗五金、北新建材。
玻纤龙头股：据卓创资讯，截至2022 年8 月19 日，累库趋势下国内2400tex缠绕直接纱均价5100 元/吨，环比-1.15%，同比-13.55%；电子纱价格环比持平，电子布价格报价4.0-4.1 元/米。玻纤粗纱库存位置处在重要观察窗口期，电子纱景气度触底后的供需自我修复。行业形成中国巨石、中材科技概念股（泰山玻纤）、长海股份的稳定第一梯队，中国巨石领头的供给格局；重点关注中材科技、长海股份、中国巨石。
风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产概念股等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险，公司经营风险。
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