招投标数据：2022年7月，国内政府端招标龙头股及中标金额分别同比+66%/-7% （注：考虑数据可得性，本报告只统计了金额为千万级别的安防项目；部分超大型项目按照建设期分摊计算），本月招标端过亿项目12个，总金额29.7亿元，中标端过亿项目9个，总金额18.0亿元（去年同期招标端过亿项目3个，总金额3.7亿元，中标端过亿项目4个，总金额13.8亿元），主要源于7月局部疫情影响进一步减弱，政府端大项目需求开始集中释放。2022年1-7月整体来看，招标金额同比+9%，中标金额同比+9%，保持平稳增长，其中3月迎来反弹，4月在局部疫情冲击下需求承压，5月疫情影响逐步减弱后再次迎来修复，6月、7月需求释放节奏加速。展望全年，尽管3月下旬以来国内局部疫情有所反复导致政府端需求阶段性承压，然我们认为相关需求只是延后释放，并非消失，仍判断行业2022年有望维持稳健增长态势，其中：1）国内方面：随着稳增长政策有望渐次落地，政府端需求在政策带动下有望逐步修复，目前环境保护、应急管理等细分需求正加速落地；商业端大企业持续推进数字化转型，需求韧性最足；渠道端与宏观经济高度相关，2022年，若国内经济实现稳增长，则渠道端需求有望维持稳健水平；2）海外：尽管海外部分地区出现疫情反复，但全球范围内疫苗接种有序推进，且多国疫情防控采取常态化处理，我们看好海外传统安防龙头股需求复苏趋势。
展望未来，在数字化转型成为未来10年黄金赛道的大趋势下，我们看好安防龙头厂商进军新赛道不断打开更大成长空间，坚定看好安防龙头厂商未来的成长趋势及空间。
海内外动态：1）国内方面：五部门联合发布《数字化助力消费品工业“三品”行动方案（2022—2025年）》，强化数字理念概念股引领和数字化技术应用，统筹推进数据驱动、资源汇聚、平台搭建和产业融合；国家发展改革委发布《关于印发“十四五”新型城镇化实施方案的通知》，推进智慧安防龙头股等数字技术场景；2）海外方面：英国政府发布新人工智能规则提议，明晰个人数据的使用边界。
产业链动态：内蒙古鄂尔多斯加速推进智慧矿山建设，相较传统作业方式优势明显。
风险因素：数字化进展低于预期；局部疫情反复超预期；政府端投资概念股承压；经济景气度承压；海外竞争加剧；汇率波动风险。
数据推荐
最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构关注度行业概念股关注度股票综合评级首次评级股票