期指T+0交易系列报告:蜘蛛网策略绩效回顾

研究结论

    我们从2014年1月2日开始对蜘蛛网策略进行实盘跟踪,在股指期货每个交易日开盘前对外发布蜘蛛网策略当天的交易信号。截止到2014年2月24日收盘,策略的累计收益达到8.6%(未考虑杠杆),而同期的股指期货当月合约下跌了5.7%。

    蜘蛛网策略近期的表现尤为突出。在最近的20个交易日中,取得了13胜7负的优异成绩,胜率为65%,期间的累计收益达到9.8%。

    策略逻辑

    蜘蛛网策略是东方证券金融工程团队开发的基于知情投资者情绪指标的期指T+0交易策略。中金所每日披露的沪深300股指期货“结算会员成交持仓排名”数据,是一项重要的市场信息。不同于以往的研究,我们着眼于从成交持仓表中捕捉投资者行为信息,并以此为基础构建股指期货的交易策略。

    风险提示

    交易策略的参数选择基于历史数据的回测,未来市场可能发生较大的变化;当日盘中若出现较大亏损,需严格执行止损策略。