申万事件月报201501:1月重点关注业绩预告事件

1 月事件推荐:本月重点关注业绩预告事件:(1)受近2 个月市场风格影响,2014 年10 月业绩预告事件整体表现较差,大幅跑输市场平均;(2)从2013 年10 月、2014 年1 月的业绩预告事件效应来看,10 月预告的股票在次年1 月之后的表现更为突出,值得关注。

    根据上月末事件因子打分结果,得分高于60 分的股票合计57 只,全部入选1 月持仓组合。得分最高的十只股票分别是:东方雨虹、海隆软件、海陆重工、华虹计通、高鸿股份、海螺水泥、明泰铝业、首旅酒店、中水渔业、海达股份。

    事件因子选股策略回顾:2014 年12 月,LONG(3,60,非中性)策略涨幅为2.59%,跑输沪深300 指数23.22%;LONG(3,60,中性)策略涨幅为14.98%,跑输沪深300 指数10.83%。自2014 年1 月以来,LONG(3,60,非中性)策略涨幅为65.09%,跑赢沪深300 指数13.43%;LONG(3,60,中性)策略涨幅为74.69%,跑赢沪深300 指数23.04%。