众成视点

【市场趋势】

    羊年首个交易日在一片开门红的预期中高开低走,文化传媒、互联网应用等节前大涨的个股出现深幅回调,水处理与环保概念受“水十条”等政策刺激上涨。从两市成交额看,沪指维持2600多亿的水平,深市与创业板较节前都出现一定幅度缩量,这意味着节后首日并无增量资金入市,这导致微信红包创纪录与春节期间电影高票房创记录但相关概念股高开低走甚至大跌。我们认为当前市场在货币政策无放松大动作下大蓝筹受制于经济低迷,再上涨需要经济回升或增量资金涌入。成长股节前大涨后需要调整,长期看互联网应用仍是贯穿全年大主题。国企改革主题仍需要事件催化与人气。市场期待3月份两会带来新机会并担忧三月份新股发行速度与注册制推进会加快。在增量资金流入减缓,市场主题休整时,建议低仓位关注医药食品等防御类品种交易机会,并跟踪资金流向发掘新主题。