资金面跟踪十二月汇总:年末个人资金流出,机构增持显著

要点:

    2016年12月26日至12月30日一周A股市场整体资金净流出合计约443亿元。具体来说,上周变动较大的指标为个人投资者资金(银证转账净变动)净流出444亿元,公募“类股票型”基金份额增加473亿份。此外,上周大股东净减持99亿元,IPO募集资金87亿元,融资余额下降65亿元,沪、深股通单周净流出7亿元,交易费用36亿元。

    12月份A股市场整体资金净流入合计约980亿元。产业资本共计减持215亿元,IPO募集资金292亿元,银证转帐净变动增加881亿元,公募基金增持617亿份,沪深融资余额减少279亿元,沪、深股通流入75亿元,交易费用共计194亿元。

    12月趋势分析。从趋势上看,2016年全年产业资本共减持1062.85亿元,大股东减持属于常态;IPO募集资金较11月略有下降,全年上升态势明显,后半年发力,规模翻番;个人投资者在保持了两周大幅增持之后,在本周转为净流出,12月相较11月资金净流入值有大幅回升;公募基金基本保持稳定增长,邻近年末,最后一周增长幅度较大;沪深融资余额较11月份有所下降,除1月出现大幅下降外,全年基本保持稳定;沪股通资金12月由正转负,2016年各月变动较大;交易费用12月呈下降趋势,从全年看基本稳定。

    上周市场情绪有所下降。上周万德全A周度成交额为17772亿元,下降2364亿元,周度换手率为3.37%,下降0.53%。基金仓位方面,普通股票型仓位为82.36%,较前一周下降0.17%,偏股混合型基金股票仓位为75.91%,较前一周下降0.24%。

    风险提示:近几周个人资金波动较大,上周机构资金入市显著,值得关注。