五矿证券内参

1、中央政治局22日召开会议,决定设立中央军民融合发展委员会,由习近平任主任。该委员会是中央层面军民融合发展重大问题的决策和议事协调机构,统一领导军民融合深度发展,向中央政治局、中央政治局常务委员会负责。

    我们认为:在军工成为2017年中央经济工作会议确定的七大重点改革行业之一背景下,军民融合作为军工改革重要方向,有望加快推进。军民融合十三五规划等行业发展纲领性文件预计将很快公布。

    军民融合发展两方面将受益,其一、市场前景向好,民企积极性强的领域,包括无人机和电子信息:南洋科技、威海广泰,宗申动力等;二、民企具备技术引进、成本等优势的领域,包括航空装备和智能装备:海特高新、四川九洲,川大智胜等。

    2、周末举行的石油输出国组织(OPEC)部长会议上,沙特能源部长表示,OPEC已减产150万桶/日,减产进度快于计划(今年6月底前达到减产180万桶/日)。受OPEC会议消息提振,纽约期油和伦敦布伦特油价涨幅均超过2%。

    我们认为:原油减产协议执行程度预计达到80%以上,这有助于全球原油市场稳定,原油价格将有实质性回升。从国内情况看,油气产业链不仅受益油价回稳,还将受益油气改革步伐加快,盈利前景向好。A股中相关受益公司有:通源石油(300164)去年实现扭亏为盈,今年北美油服业务将明显受益特朗普上台后率先实施的“美国优先能源计划”;杰瑞股份(300228)压裂设备需求将随油价企稳而复苏。

    3、中国传媒大学开设电竞专业的消息引发关注,该校今年将在数字媒体艺术专业中新设数字娱乐方向,旨在培养电子竞技管理与游戏策划方面的人才。

    我们认为:在消费升级的大背景下,中国电子竞技产业市场空间巨大,吸引众多互联网龙头公司争相布局,去年3月阿里体育宣布成立电子体育事业部,投入上亿打造WESG世界电子竞技运动会品牌;游戏产业龙头腾讯日前宣布成立电子竞技子业务板块,成为旗下第五大业务矩阵。未来几年,随着5G商用的推进以及AR、VR等技术进步的推动,电子竞技上下游产业将迎来高增长。A股中相关受益品种有:游戏外设装备制造商雷柏科技(002577)、参股电子竞技公司的博瑞传播(600880)、移动游戏海外发行龙头宝通科技(300031)等。