事件类选股周报(2018年6月第3周):量化选股本周精选

本周重点关注事件一览

    上周员工持股计划事件的整体收益为-5.24%,相对于同期的中证500指数超额收益为-1.97%。自2014年7月以来员工持股计划的年化收益率为37%,相对于同市值股票的年化超额收益率为18%,最大回撤为-9%,该事件是本周我们最推荐的事件之一。

    上周高管增持事件的整体收益为-4.37%,相对于同期的中证500指数超额收益为-1.10%。自2006年以来,高管增持事件相对于中证500指数的年化收益率为22%,相对于同市值股票的年化超额收益率为14%,自2011年以来最大回撤为-11%,欢迎大家继续关注该事件。 此外,中证500指数增强组合整体涨幅-2.75%,相对于同期的中证500指数超额收益为0.52%。

    本周重点防备事件一览

    限售股在解禁前3个月相对于同市值的股票有4.5%的负超额收益,在解禁前一个月相对于同市值股票有3.5%的负超额收益。 高管减持的股票在减持公告日到之后的3个月相对于同市值的股票有3%的负超额收益。 分析师评级下调的股票在公告日到之后的3个月相对于同市值的股票有2%的负超额收益。 关联交易的股票在公告日到之后的3个月相对于同市值的股票有1.5%的负超额收益。

    本周多因子组合推荐

    我们结合多因子选股策略,优选了在中证500中表现最好的因子,该策略从2011年至今,年化绝对收益率高达16%,相对中证500指数的年化超额收益率高达12.97%,可以作为当市场反弹时的优选组合。