行业轮动月报:行业分层轮动一月表现出色,绝对收益4.89%,超额万得全A2.16

一月份行业分层轮动模型表现出色,绝对收益4.89%,超额万得全A收益2.16%,今年以来(截止2019年1月底)超额万得全A2.16%。

    行业分层轮动模型获得绝对收益4.89%,超额万得全A收益2.16%,今年以来(截止2019年1月底)超额万得全A2.16%。

    一月金融表现最佳,白酒Ⅱ、家电、非银行金融行业涨幅居前

    一月金融、周期、消费、成长四大板块涨幅分别为7.65%、2.61%、-0.84%、0.73%,其中金融板块表现出相对强势现象。

    依据一月底数据,现金流下行、折现率下行,建议成长、消费板块

    根据代理变量的一月底数据,当前现金流处于下行趋势,折现率处于下行趋势,依据板块配置轮盘,建议配置成长、消费板块。

    结合行业分层轮动策略,推荐计算机、电力设备、餐饮旅游、农林牧渔、食品5个行业

    根据多因子模型结果以及板块轮动的结果,2019年2月推荐计算机、电力设备、餐饮旅游、农林牧渔、食品5个行业

    2019年2月建议配置计算机、电力设备、餐饮旅游、农林牧渔、食品5个行业,基于市场现有指数产品,推荐标的为:国泰国证新能源汽车(160225.OF),国泰国证食品饮料(160222.OF),鹏华中证信息技术(160626.OF),鹏华中证移动互联网(160636.OF)

    风险提示:经济指标的有效性可能会发生变化,多因子模型外推失效。