一周资金面及市场情绪监控

本周流动性周报主要结论如下：

    央行上周实现净回笼5900 亿，资金价格小幅上行：上周央行无逆回购操作，5900 亿逆回购到期，未MLF 操作，无MLF 到期。上上周央行开展5900 亿逆回购操作，300 亿逆回购到期，无MLF 操作，无MLF 到期。从数据上看，上周SHIBOR(3 个月)收于2.897%，上升6.60BP；银行间同业拆借(1 天/7 天)收于2.34%/3.00%，分别变动-20/-10BP；银行间质押式回购利率（1 天/7 天）收于2.33%/2.66%，分别变动-21/-25BP；AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3 个月/6 个月)收于2.73%/2.95%/2.99%，分别变动0BP/13BP/12BP。上周3A 企业债到期收益率(3 年/5 年/7 年)收于3.66%/4.01%/4.10% ， 较前一周分别变动11.63/12.99/6.62BP 。上周中短票据到期收益率(1 年/3 年/5 年) 收于3.29%/3.65%/3.99%，较前一周分别变动10.85/11.28/11.59BP。上周长三角票据直贴利率收于2.40%，较前一周下降6BP。国债到期收益率：上周末国债到期收益率(1 年/5 年/10 年) 为2.68%/3.10%/3.30% ， 较前一周分别变动5.12/6.24/6.07BP。

    上周核发4 家IPO 批文，科创板4 家企业IPO 注册通过：上周证监会核准4家IPO 批文，未公布募集金额，科创板4 企业IPO 注册通过；上上周证监会核准4 家IPO 批文，未公布募集金额，科创板2 企业IPO 注册通过。以成立日计，上周共有8 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行，共计28.55亿份；上上周发行份额为10.49 亿份。

    产业资本净减持46.59 亿，北上流入再度提速：上周产业资本增持5.16 亿元，减持51.75 亿元，净减持46.59 亿元；上上周产业资本增持7.43 亿元，减持174.11亿元，净减持166.69 亿元。上周沪股通流入资金95.74 亿，深股通流入资金134.27 亿，合计流入230.01 亿。上上周沪股通流入资金6.96 亿，深股通流入资金28.07 亿，合计流入35.03 亿。

    市场活跃度方面：上周融资融券余额为9,669.05 亿，占A 股流通市值2.12%；上上周融资融券余额为9642.17 亿，占A 股流通市值2.12%。上周全A 成交额2.36 万亿，日均4725.84 亿，截至11 月1 日，融资买入额占比9.0%；上上周全A 成交额1.84 万亿，日均3672.97 亿，截至10 月25 日，融资买入额占比8.5%。

    其他我们重点关注的指标里：截至2019 年11 月1 日，11 月并购重组计划上市2 家（其中通过2 家，未通过0 家），通过率100%；10 月并购重组计划上市12（其中通过12，未通过2 家），通过率85.71%；9 月并购重组计划上市10家（其中通过10 家，未通过3 家），通过率76.92%。

    风险提示：货币政策偏紧，宏观经济下行风险，海外不确定性升级。