债券投资

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中介机构是什么?中介机构名词解释

相较于境内发行债券而言,境内企业境外发行债券需聘请的中介机构会更多,一般包括全球协调人、中介机构境外律师、境内律师、评级机构、审计师、信托银行、印刷商等。

全球协调人一般即为承销商,是境内企业境外发行债券最主要的服务机构,中介机构作为境内企业与各个中介之间的沟通桥梁,具中介机构有极其关键的作用。一般情况下,全球协调人应是在我国境外合法注册成立的金融机构,拥有相应的债券承销资格及相关业务资质,具有提供境外发行债券全球协调及承销服务能力,并具有国际评级。全球协调人的职责一般包括:(1)负责联络国际评级机构,协助发行人准备评级演示材料并取得良好的国际评级(通常至少需要投资级以上评级);(2)协助发行人设计发行结构和制订发行方案;(3)制定债券发行的时间表和各中介机构分工,跟进各中介机构的工作进度,推进项目执行;(4)协助发行人获得监管审批;(5)组织项目文件起草及尽职调查,中介机构及时根据发行人情况及市场行情调整和优化发行方案;(6)协调有关各方对票据契约或条款、条件以及其他交易文件进行研究讨论并进行最终确定;(7)负责起草路演材料,协调路演行程并安排发行人进行国际路演和推介;(8)定价、簿记建档、配售、结算和交割、售后市场稳定和支持。