夏幸福美元债怎样走势？夏幸福美元债趋势分析

因华夏幸福该次发行未公开具体资料，故将间接发债中境内企业直接提供担保增信模式的一般流程梳理如下：（1）获得国际信用评级；（2）获取企业夏幸福美元债的内部决策文件；（3）办理发改委备案登记；（4）办理外汇管理局内保外贷签约登记；（5）律师开展尽职调查，并出具法律意见书；（6）夏幸福美元债起草交易文件；（7）路演定价。

需要注意的是，在间接发行模式下，虽然就境外子公司发行债券的行为而言，无须在外汇管理局办理外债签约登记手续，但是，对于由境内母公司（以下简称境内担保人）提供跨境担保的情况，境内担保人应在签订担保合同后15个工作日内到所在地外汇管理局办理内保外贷签约登记手续。

在间接发债模式下，发行人为受境内担保人控制的海外子公司，债券发行仍然主要依赖于作为母公司的境内企业及其境内外子公司的综合实力，因此，夏幸福美元债境内法律尽职调查的重点仍然是境内担保人及其境内的下属企业。[76]一般而言，如境内担保人规模庞大，所涉下属公司数量太多，境内律师可以与承销商协商，根据各子公司的财务数据进行分析，夏幸福美元债最终确定对母公司财务贡献大的子公司展开法律尽职调查，即根据下属公司的重要程度开展尽职调查。