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统计套利策略

统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利,是一种有风险的套利,其统计套利风险在于这种历史统计规律在未来一段时间里是否延续。

配对交易,统计套利应该是最常见的一种统计套利。所谓配对交易,就是利用两只股票(或基金、债券等其他品种)走势非常相似,如果出现一只股票正偏离,一只股票负偏离,那么统计套利做空正偏离的股票,做多负偏离的股票。但在A股融券做空还是一件很难的事情,退而求其次,可以只做多这只负偏离的股票。具体的量化,可以用最小二乘法得到线性拟合公式并计算偏离值,统计套利利用这个负偏离值做多。但两只股票效果还不太理想,设想我们用多只股票找到偏离度最大的股票并做多,不断轮动偏离度最大的股票。但有几个问题需要解决。