统计套利策略

统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利，是一种有风险的套利，其统计套利风险在于这种历史统计规律在未来一段时间里是否延续。

配对交易，统计套利应该是最常见的一种统计套利。所谓配对交易，就是利用两只股票（或基金、债券等其他品种）走势非常相似，如果出现一只股票正偏离，一只股票负偏离，那么统计套利做空正偏离的股票，做多负偏离的股票。但在A股融券做空还是一件很难的事情，退而求其次，可以只做多这只负偏离的股票。具体的量化，可以用最小二乘法得到线性拟合公式并计算偏离值，统计套利利用这个负偏离值做多。但两只股票效果还不太理想，设想我们用多只股票找到偏离度最大的股票并做多，不断轮动偏离度最大的股票。但有几个问题需要解决。