通信行业股票2023业绩分析：轻量型AI 模型发布，边缘侧应用加速

      通信行业周报：谷歌推出PALM2 关注AI应用端加速发展

 

      轻量型AI 模型发布，边缘侧应用加速，关注AIOT 产业链。本周十五届I/O开发者大会上，谷歌正式推出了对标GPT-4 的大语言模型PaLM2。PaLM 2提供不同规模4 个版本，灵活性扩大受众；两大专业领域模型发布，加速垂直领域应用。同时Duet AI 办公全家桶升级，可应用移动端，轻量型AI 模型发布，边缘侧应用加速。关注物联网模组移远通信、广和通和美格智能，AIOT芯片瑞芯微、全志科技、晶晨股份、乐鑫科技等。

 

      360 宣布上线“AI 商店”，加速垂直应用。本周360 集团创始人周鸿掉做客央视《对话》节目，宣布360 上线AI 商店。一方面可以利用流量优势赋能AI 垂直应用公司，另一方面让用户使用AI 工具更加便捷。国内AI 生态持续完善和丰富，关注人工智能三驾马车（算力、算法、数据）的投资机会。建议关注①ICT 设备商：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；②IDC 服务商：润泽科技、奥飞数据、光环新网；③IDC 温控设备厂商：英维克、申菱环境；④光通信厂商：天孚通信、源杰科技、中际旭创、新易盛等。

 

      行情回顾

 

      本周（5.8-5.12），沪深300 指数周跌幅1.97%，深证成指周跌幅1.57%，上证指数周跌幅1.86%，通信（申万）指数周跌幅3.15%，跑输大盘。在申万行业分类31 个行业板块中，通信板块周涨幅排名第26。本周（5.8-5.12）我们构建的西部通信股票池中202 家公司整体周平均跌幅 2.50%，其中，涨幅居前的细分板块包括通信终端设备与光器件光模块。

 

      投资建议：

 

      AIGC 和数字中国共振，算力托底。智算中心的加速部署，催化 AI 服务器、交换机、光模块、光芯片、温控设备等核心环节需求增长和技术加速升级。

 

      建议关注运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；IDC（奥飞数据、光环新网等）；ICT 设备商（紫光股份、中兴通讯（已覆盖）、锐捷网络）；光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（已覆盖）等）；温控领域（英维克（已覆盖）、申菱环境）。

 

      应用端：技术与产业融合，数字化转型加速。伴随 5G、工业互联网、物联网等新技术成熟，与垂直行业加速融合，产业数字化转型成为通信行业新驱动力。建议关注工业互联网（映翰通（已覆盖）、三旺通信、东土科技）；北斗及卫星互联网（华测导航）；物联网（移远通信（已覆盖）、广和通（已覆盖）、和而泰（已覆盖）、拓邦股份（已覆盖）。

 

      风险提示：5G 投资建设不及预期、疫情反复影响、中美贸易摩擦风险。