净营运资本和现金流量

净营运资本和现金流量 投资流动资产，公司会使用一些短期净营运资本负债，净营运资本被称作净营运资本流动负债（currentliabilities）。流动负债是预期在1年以内（或是长于1年的一个营业期间内）以现金偿还的债务。流动负债的3大主要项目是应付账款、应付费用（包括应付工资和应交税金）和应付票据。因为我们关注的是现金的变动，首先我们就通过资产负债表的其他项目来确定现金。

这样可以使我们将现金项目独立出来，并探讨公司的经营和融资决策对现金的影响。净营运资本基本的资产负债表恒等式可以写成净营运资本+固定资产=长期债务+权益　（18-1）净营运资本等于现金加上其他流动资产再减去流动负债，即净营运资本=（现金+其他流动资产）-流动负债　（18-2）如果我们将上式代入基本的资产负债表恒等式替代净营运资本并稍加调整，我们会发现现金为现金=长期债务+权益+流动负债-除现金以外的流动资产-固定资产。