BPT模型

    BPT模型，BPT模型指？在确定投资者的最优投资组合的理论中，马尔科维茨(Markowitz, 1952)提出的“均值一方差组合模型”一直占有十分重要的地位。BPT模型均位一方差组合模型假设投资者都是理性的，他们将资产组合看成一个整体，BPT模型在构建资产组合时只考虑不同证券之间的协方差;他们对待风险的态度始终是风险厌恶型，BPT模型并且对于等量的收益和损失心理感受程度是相当的。

    BPT模型这一模型以期望收益的均值和方差为重要变且，很据投资者追求收益最大和风险最小这两个相互制约的目标构造出投资组合的有效边界(Efficient Frontier)，BPT模型投资者可沿着这一有效边界根据不同的风险偏好而选择相对应的最优投资组合。BPT模型根据均值一方差模型，投资者将投资分散于相互之间相关性较低的证券，BPT模型可以降低整个组合的风险。