均值方差模型

    均值方差模型，值方差模型的理论基础。马柯维茨对风险和收益进行了量化，建立了“均优一方差”模型，均位代表预期收益率，均值方差模型而方差代表投资组合的风险。均值方差模型在一定条件下确定并求解投资决策过程中资金在投资对象上的最优分配比例。

    由于这一方法耍求计算所有资产的协方差矩阵，均值方差模型因此严重制约了其在实践中的应用。1963年，均值方差模型威廉·夏普提出了可以对协方差矩阵加以简化估计的单因素模型.极大地推动了投资组合理论的实际应用.20世纪60年代，均值方差模型夏普、林特和莫森分别于 1964年、均值方差模型均值方差模型1965年和1966年提出了资本资产定价模型(CAPM)。均值方差模型该模型不仅提供了评价收益一风险相互转换特征的可运作框架，均值方差模型也为投资组合分析、均值方差模型基金绩效评价提供了重要的理论基础。