期权定价模型推导

    期权定价模型推导,股票期权定价原理.Black-Scholes公式是期权定价中的基础，期权定价模型能够得到欧式着涨肴跌期权的解析解.金融衍生品定价的基石。期权定价模型但Black-Scholes公式是建立在一定假设基础上的，比如假设无风险利率、期权定价模型波动率为常数，不考虑交易成本.与现实市场不相符合。期权定价模型在这些情形下考虑未定权益的定价问题，期权定价模型得到的定价模型中往往包含有非线性的偏微分方程。

    例如，期权定价模型Hoggard et al. (1992)在的基础上考虑T有交易成本的期权定价问题.利用Taylor展开和无套利原理得到了带有交易成本的期权定价模M-; 期权定价模型Avel laneda (1996 )对于固定波动率假设进行了改进，期权定价模型假设原生资产波动率在一个区间中变动，期权定价模型得到的不确定波动率模型也是偏微分方程; 期权定价模型Meyer(2006)在期权定价模型的基MIr上得到T更加复杂的非线性偏微分方程。