管理层收购信托融资方案二:直接收购+过桥贷款+现金分红

   管理层收购信托融资方案二:直接收购+过桥贷款+现金分红，具体操作流程如下:

 

   1.由投资者、信托投资公司、目标公司大股东及目标公司管理层达成信托计划框架协议。

 

   2.将管理层收购信托融资方案征得目标公司主要债权人的同意或通报债权人有关收购的情况，并对原有债权的处理作出承诺和衔接。

 

   3.发行管理层收购集合资金信托计划，由信托投资公司与投资者签订信托合同。

 

   4.管理层自行筹集一定比例的收购资金，信托给信托投资公司。受益人为管理层。

 

   5.由管理层和信托投资公司签订信托合同受益权质押合同，信托合同受益权质押给信托投资公司，作为其向信托投资公司还本付息的担保。

 

   6.信托投资公司和目标公司的大股东达成股权转让协议，交付购买资金进行股权变更登记。

 

   7.后续整合。重要工作是目标公司重新设计和再造。具体有三方面的内容: (1)资产重组、现金回收与债务清偿; (2)业务发展规划与业务重组; (3)运作机制再造、制度建设、人事调整、财务控制体系重构等。

 

   8.利用目标公司的每年现金分红偿还部分借款本息。借款本息逐年递减，直至为零。至此，管理层收购信托目的实现，管理层控股目标公司。