套利定价模型理论解释

    套利定价理论(简称APT)是由斯蒂夫·罗斯(Stepney Roes)于1976年提出的，套利定价模型理论解释,罗斯利用有关套利机会的论证寻出了套利定价理论(APT),套利定价理论名词解释,我们将从套利定价理论的简单形式人手，该形式假定只有单个系统因素形响证券的收益，对于套利定价理论涉及到多因索的情况，我们把这个更复杂的模型留到后面介绍。套利定价理论的假设比资本资产定价棋型简单，主要有:I.收益串由某些同共因素及公司特有事件决定；2.市场存在大量不同资产；3.允许卖空、且所得款项归卖空者所有；4.投资者是回道风险的.而且要实现投资效用最大化。