跨市套利

    跨市套利。跨市套利的基本策略是在某个交易所买人(或卖出)某一交割月份的某种期货合约的同时，在另一个交易所卖出(或买人)同一交割月份的同种或相近期货合约，以期在有利时机在两个交易所分别进行对冲从而获利。跨市套利之中最为重要的是两个市场之间系数的选择。我们主要关注三大要点:进口盈亏、两市比位和升贴水结构。进口盈亏是比值回归均衡的基础;两市比位是跨市套利的核心;而两市升贴水结构对套利的成败也具有非常重要的影响.它决定了展期收益或损失的大小。跨市套利

    跨市套利，例：我国是精钢的净进口国，上海期货交易所与伦教金属交易所是国际上最为活跃的两个期钢市场，我国投资者在期俐这个品种上进行跨市套利比较活跃。在2003年10月4日，两市比值在接近9.8时，投资者认为比值有扩大的趋势，于是投资者决定进行买沪铜、卖LM E综合钢的反向跨市套利，以期未来有利时机同时平仓获利。跨市套利。