量价分析实战分析

如果认可量价分析是一种有效方法的第一个原则是接受所有市场从内到外都被某些局内人所管理和操纵，那么接下来的第二个原则，是用于确定何时做市商正在买入或卖出，或者根本不参与任何行动。这其实很简单，只需要考虑价格行为和成交量，既要考虑单个的情况，也要考虑其随时间推移的演变，量价以及考虑两者是一致还是不一致。如果价格和成交量达成一致，那么量价分析很容易判断出做市商正在推动价格走势并参与其中。如果不是这样，两者产生分歧，我们就可以从中得出一些关于做市商是买入还是卖出的逻辑推断，并基于之前的价格行为，对做市商买入和卖出的程度做出判断。

量价分析价格走势图中最重要的一个区域是市场处于横盘震荡状态，因为量价分析市场有70%—80%的时间是位于这些区域，而且只有20％的时间表现为上涨或下跌的趋势。原因很简单。横盘震荡阶段孕育了未来的趋势，也是做市商和局内人为下一阶段行动做准备的地方。它们可能是主要的区域，例如抛售或买入高峰；也可能属于次要区域，比如市场主要趋势暂停，在回归到主要趋势之前形成的次要反转。

了解横盘震荡阶段以及支撑位和阻力位是量价分析的关键因素，也是许多交易者和投资者在不断寻找趋势时不理解或完全忽视的因素。实际上，如果在分析和投资中没有把成交量考虑在内，交易者和投资者基于突破进行交易往往是徒劳无益且风险很大的。当发生各种突破时，成交量将确认该突破的真假。它非常清晰，非常简单。传统的，基于价格的支撑位和阻力位是量价分析的组成部分，但在我自己的交易和投资中，我也以相同的方式结合了成交量、价格和时间，其中成交量控制点将成交量显示在“Y”轴或价格轴上，从而在各个价格区域内显示成交量的状态。这是量价分析基于市场轮廓的概念，即“公允价值”往往对应着图上成交量最集中的位置，并且还引入了成交量中的时间、价格、时间关系等概念，即股票或市场保持在一定价格水平的时间越长，那么这量价分析一价位上累积的成交量越大，而只有当市场看跌或者看涨情绪的平衡发生变化时，价格才会继续前进。