证券投资组合理论

  证券投资组合理论,证券投资组合的风险。证券投资组合化就是选择几种不同的证券进行投资，投资组合形成证券资产的组合。在实际投资活动中，要恰当地选择投资对象，建立适宜的证券投资组合，投资组合尽量规避投资风险，力求获得较高收益。投资组合对各种不同证券风险特征的了解和掌握，投资组合是投资者建立适宜的证券投资组合的首要环节。只有了解和熟悉各种证券的风险和特征，投资组合才能恰当地选择投资对象，建立合理的证券投资组合，防范风险，获得较高的收益。

    要根据资金实力进行投资选择，投资者的资金实力是建立证券投资组合的物质前提。从理论上分析，投资组合中证券种类越多，分散、降低风险的效果越明显，但在实际中，投资组合的建立受到资金实力的限制，同时，资金实力也制约着投资者的风险承受能力。如果投资者资金实力较雄厚，投资组合则风险承受能力较强，投资组合在建立证券投资组合时，可以选择购买多种股票。建立投资组合是为了分散、降低投资风险，保持较高的收益水平，而风险与收益具有同步增减的关系，因此投资者在建立投资组合前，应设计一个适合自身的风险和收益目标。投资组合在设计这一目标时，一方面要了解不同证券的风险和收益差别;另一方面要正确估计自身的资金实力和风险承受能力。投资者的风险承受能力除了受资金实力的制约以外，投资组合还受投资者对风险好恶程度的制约。投资者应对自身的风险偏好进行分析，投资组合使选择的证券组合适合于自己的风险偏好。

 

证券投资组合理论,证券投资组合的风险更新时间:2020-05-28 10:42:16