9 月22 日及27 日,Pico 先后举办Pico4 海外及中国发布会。价格方面,Pico4128GB/256GB 版本海外对应发行价为429 欧元(约人民币2971 元)/499 欧元(约人民币3456 元),国内发行价格分别为2499/2799 元,与Pico3 国内价格相对持平,更为高端的Pico4 Pro 版本定价为3799 元。Pico4 使用Pancake 光学方案主机重量减少100g 至295g,厚度最薄处仅35.8mm,分辨率达到超4K 效果。同时配备1600 万像素的RBG 摄像头,用户不需要脱下头显即可切实感觉到周围环境且为彩色。Pico4 采用HyperSense 振感手柄,搭载50 至500Hz 的宽频线性马达可以让使用者体验到宽范围的强度反馈,并且手柄震动与屏幕声音同步增强VR 沉浸式体验。此外,国内发布会披露Pico4 与依视路联合打造专属防蓝光近视镜片可定制近视及散光度,售价349 元,可采用磁吸方式放于镜头前端,极大改善用户使用体验。
Pico 大力推进内容生态,于游戏、社交、健身、视频等多方面齐发力。健身方面,Pico 将推出3DoF 体感追踪器改善健身体验,能追踪身体动作并通过基于AI 的算法预测全身姿势,配合Pico Fitness 追踪有效能量消耗,用户只需填写身体数据就可根据运动、游戏的时间以及强度实时计算出卡路里消耗量,并推出排行版和成就徽章激励用户多使用VR 锻炼,同时Pico Fitness 支持与AppleHealth 数据兼容。游戏内容方面,Pico4 2023 年将独家发售育碧音游《舞力全开 VR 版》(Just Dance VR),同时会上线射击游戏《行尸走肉:圣徒与罪人第二章:惩罚》、黑帮游戏《浴血黑帮:国王的赎金》、角色扮演游戏《废墟法师》等大作扩充内容库。社交交互方面,Pico4 将引入超7500 万人注册的RECROOM,并将打造独家高层次虚拟社交应用Project Pico Worlds。视频内容方面,Pico Video 将与VR 娱乐公司Wave 合作提供顶尖艺人VR 演唱会,并和纪录片公司Discovery 合作推出VR 版荒野求生。
Pico4 Pro 公布部分配置。Pico4 Pro 为高级用户和开发人员设计,设备内安装三个红外摄像头实现高精度的眼球追踪和面部追踪。通过高精度眼球追踪,Pico4Pro 支持精确测量和无级自动调整设备的瞳孔间距离,用户戴上后将自动调整到其测量值。该设备VR 镜片间距根据使用者瞳孔测量进行微调。通过红外跟踪摄像头,Pico4 Pro 能捕捉到面部肌肉细微变化,识别52 个维度表情,可重构为各种面部虚拟表情以提高虚拟世界中非语言交流能力。
VR 技术演进突破清晰度与佩戴舒适度等难点,VR 有望向C 端快速渗透。据IDC数据,消费级AR/VR 占比增长迅速度,中国消费级AR/VR 占比已从21 年Q2的35.9%增长至22 年Q2 的74.8%成为主流。根据National Research Group统计,消费者购买VR 时最优先考虑的两项因素为图像分辨率以及舒适程度。通过Pancake 光学方案,Pico4 做到更轻薄,外壳厚度最薄处仅35.8mm 主机重量仅295g,相比Pico Neo 3 主机重量395g 有了较大幅度减轻。相比Pico Neo3 773 PPI(像素密集单位),Pico4 为1200 PPI 提高超50%。相比Pico Neo 3单眼分辨率1832*1832,Pico4 单眼2160*2160 分辨率能提供超4K 的显示效果。随着VR 新机进入PANCAKE 时代以及采用OLED/Mini Led 等显示,消费者最为优先考虑的舒适度和分辨率将得到快速改善,推动VR 向C 端快速渗透。
投资建议:VR 行业拥有广阔市场空间,设备出货量快速提升;而Pancake 折叠光路系统相较菲涅尔透镜等光学方案有着突出的优势,各大厂商已在积极布局。
建议关注:
(1)歌尔股份:全球VR/AR 组装代工龙头;
(2)立讯精密:全球MR/AR 领域深度布局;
(3)创维数字:领先行业头部厂商发布消费级6DoF 折叠光路VR 一体机;(4)三利谱:国内偏振片龙头切入Pancake 光学膜业务;(5)智立方:专注于工业自动化设备,顺势进入VR/AR 测试设备领域;(6)华兴源创:VR/AR 带动Micro LED 等显示技术渗透率提升,检测设备厂商持续受益;
(7)杰普特:VR/AR 眼镜模组测试机打开新的成长空间;(8)韦尔股份:VR 龙头CIS 供应商;
(9)长信科技:VR 龙头核心供应商;
(10) 其它产业链相关公司:东山精密、水晶光电、鹏鼎控股、晶晨股份(VRSoC)、全志科技(VR SoC)、利亚德等。