酒鬼酒:品质提升+产品结构清晰+品牌记忆唤醒+优质本土市场成就恢复性高增长

盈利预测及估值。

    预计公司2012-14年收入分别为20.49亿元、31.35亿元、42.19亿元,对应的归属母公司股东净利润为5.66亿元、9.37亿元、13.38亿元,EPS为1.74元、2.89元、4.12元,对应的PE为29.47倍、17.78倍、12.46倍,维持公司评级至“买入”,目标价约为81元。

    重点关注事项

    股价催化剂(正面):公司三季报公布收入业绩超预期

    风险提示(负面):内参酒被列入三公禁止消费的高档酒(可能性低)