冠城大通:海科建增持成功,第二个太阳星城在望

我们预计公司2012-2014年的EPS分别为0.82元、1.08元和1.29元,对应的PE分别为6.1倍、4.6倍和3.9倍。我们维持公司“买入”评级,基于如下考量:公司土地储备兼具潜力与成本优势、漆包线业务有望实现“增收又增利”以及当前仅为6.1倍的动态PE估值。