华夏银行中报点评:拨备释放利润,不良额增加

公司拨贷比较高,拨备反哺利润还有空间,未来业绩有保障。预计2012年全年实现净利润111亿元,同比增长20%,12年动态市盈率、市净率分别为5.57倍、0.84倍,给予增持评级。