恩华药业中报点评:新品上市推动公司增长加速

盈利预测与投资评级。我们预测公司2012-2014年EPS分别为0.63元、0.89元和1.15元,当前股价对应的动态PE分别为40X、28X、22X,当前动态估值较高基于市场对公司新产品获批的期待,公司作为麻醉、精神类药品领域的龙头企业,未来增长潜力巨大,且新产品上市后将进一步丰富公司产品线,提升收入及利润增速,我们继续维持公司“短期-推荐”、“长期-A”的投资评级。

    风险提示:新品推广可能不达预期