昆明制药半年报点评:络泰增速不减, 中药厂盈利增长突出

投资建议:

    血塞通粉针等主要品种保持高增长确定性高,三七涨价增大成本压力。我们预测2012年-2014年每股收益分别为0.55、0.73、0.90元,维持“推荐”评级。

    风险提示

    三七等中药材价格大幅上涨;药品降价。