长园集团:看好电动车产业链机会,拟再次发起对中锂新材的收购

结论与建议:

    公司今日公告,拟以19.2亿元收购湖南中锂新材料公司80%股权,中锂新材主要从事锂电池湿法隔膜生产销售,其产品属?电动车产业链上动力锂电池生产制造四大主材之一。收购有助于增强公司在电动车产业链上的实力,在即将到来的新能源电动车大潮中,获得竞争优势。

    预计公司17-18年分别实现净利润8.78、11.11亿元,YOY+37.16%、26.53%,EPS0.67、0.84元,当前股价对应17、18年动态PE20X、16X,给予“买入”建议,目标价17.00元(对应17年动态PE20X)。

    第一次收购因估值意见分歧而终止:出于对电动车产业链的持续看好,公司于16年8月向中锂新材增资1亿元,占其10%股份,