公司债券发行审核制度是什么意思？公司债券发行审核制度

  我国2015年颁布的《管理办法》公司债券发行审核制度对交易所公司债券发行审核实行分类管理。公司债券发行审核制度与原来的《公司债券发行试点办法》相比，公司债券发行审核制度公募债的发行审核取消了原来的保荐制和发审委制度，公司债券发行审核制度简化了发行审核流程。公司债券发行审核制度具体而言，大公募债由证监会核准；小公募债由证券交易所预审核通过后报证监会按简易程序核准；私募债则由发行人向中国证券业协会事后备案。

  大公募债的发行审核大公募债的发行审核，主要包括文件齐备性审核、发行条件审核和信息披露审核三部分。文件齐备性审核的主要依据为《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号—公开发行公司债券申请》（以下简称“《24号准则》”）。发行条件审核部分主要依据为《证券法》《管理办法》的相关规定。公司债券发行审核制度信息披露审核部分则主要依据《公开发行公司债券募集说明书》的相关规定。文件齐备性审核，主要关注发行人是否按照《24号准则》的相关要求报送申请文件，以及发行人申请文件中有关《24号准则》中不适用部分说明的依据是否充分。发行人应按照《24号准则》的规定，报送以下申请文件：（1）募集说明书（申报稿）；（2）募集说明书摘要；（3）发行人关于本次公司债券发行的申请报告、发行人董事会决议、股东会或股东大会决议（或者法律法规以及公司章程规定的有权机构决议）；（4）主承销商核查意见；（5）发行人律师出具的法律意见书；（6）发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告或会计报表（截至此次申请时，最近三年内发生重大资产重组的发行人，同时应当提供重组前一年的备考财务报告以及审计或审阅报告和重组进入公司的资产的财务报告、资产评估报告和/或审计报告）；（7）发行人董事会（或者法律法规及公司章程规定的有权机构）及会计师事务所、注册会计师关于非标准无保留意见审计报告的补充意见（如有）；（8）本次公司债券发行募集资金使用的有关文件；（9）债券受托管理协议；（10）债券持有人会议规则；（11）资信评级机构为本次发行公司债券出具的资信评级报告；（12）本次发行公司债券的担保合同、担保函、担保人就提供担保获得的授权文件（如有）；担保财产的资产评估文件（如为抵押或质押担保）；（13）担保人最近一年的财务报告（并注明是否经审计）及最近一期的财务报告或会计报表；（14）特定行业主管部门出具的监管意见书；（15）发行人全体董事、监事和高管对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书。

  发行条件审核，主要关注发行人是否符合《证券法》《管理办法》规定的公开发行公司债券的相关条件（主要包括《证券法》第16条、《管理办法》第17—19条规定的积极和消极条件），主承销商的核查意见及发行人律师的法律意见书是否对符合发行条件发表明确意见。信息披露审核，公司债券发行审核制度主要关注发行人是否已按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号—公开发行公司债券募集说明书》的相关要求进行信息披露，主要包括以下方面：（1）风险因素的披露；（2）重大事项提示；（3）发行人的资信状况；（4）担保；（5）偿债计划及其他保障措施；（6）债券持有人会议；（7）债券受托管理人；（8）发行人基本情况；（9）财务会计信息；（10）募集资金运用。