国际股票发行准备是什么？国际股票发行准备

  股票发行准备是指由主承销人、其他专业性中介机构和股票发行人在招股文件依法披露前从事的，国际股票发行准备以发行确定数量的股票为目的的全部准备工作；其中，主承销人和其他专业性中介机构负有在尽职调查的基础上，保障招募文件或专业性结论报告合法、真实、无误导的责任；而国际股票发行准备股票发行人和主承销人则对拟签署的招募文件之合法、真实和无误导负有法律责任。

  尽职调查又称为“审慎调查”“细节调查”等。依据许多国家的国际股票发行准备法律和国际融资惯例，金融中介人在向证券市场推销其所承销之新股、基金证券或企业产权之前，必须通过投资专业人员、专业律师、注册会计师、行业专业人员对受资企业或者卖方企业进行某种专业性调查；这种由各类专业人员以本行业公认的审慎尽责标准，对受资企业或卖方企业进行的专业调查称为尽责调查。从国际股票发行准备理论上说，无论是股票承销，还是基金投资，抑或是企业产权交易，其本质都是对受资企业原有权益和未来权益的售卖；如果这一售卖是由金融中介人通过证券市场以集资方式进行的，国际股票发行准备该金融中介人和相关专业机构即负有了证券法上的责任。这就是说，该金融中介人和专业性中介机构有责任以“合理的审慎”对受资企业及其欲售卖的权益进行客观合理的评价和审核；各专业性中介机构有责任依“合理审慎”之标准，确保其专业性结论（作为招股书附件）具有合法、真实和无误导之性质；而金融中介人只有在真实、准确、完整并且不加误导地披露了受资企业全部有关信息的条件下，方可将其包销的企业权益分售于公众投资人或者机构投资人。原则上，股票发行人及其董事对于招股文件及相关材料的真实性、国际股票发行准备准确性和完整性负有更为直接的责任，但其主观注意标准不同于专业机构所适用的专业审慎标准。我国目前的法律法规中虽未使用“尽职调查”一词，但在《股票发行与交易管理暂行条例》中，国际股票发行准备也对参与股票发行的主承销人和专业性中介机构规定了内容相同的调查义务与责任。