远期外汇交易保值计算

远期外汇交易保值计算,外汇远期的计算远期交易（forward trade）远期外汇交易是一份在未来的某一时间交换货币的协议。将要使用的汇率现在就被商定出来，被称为远期汇率（forward exchange rate）。

远期交易一般在接下来的12个月内进行交割。如果你回过头来看图21-1，远期外汇交易你将看到一些主要货币的远期汇率报价。例如，瑞士法郎的即期汇率是1瑞士法郎=1.137 3美元。180天（6个月）的远期汇率为1瑞士法郎=1.139 1美元。远期外汇交易这意味着你可以在今天花1.137 3美元购买1瑞士法郎，或者你也可以同意在180天后获得1瑞士法郎，届时你将要支付1.1391美元。请注意瑞士法郎在远期市场更贵（1.139 1美元相对于1.137 3美元）。因为瑞士法郎在未来会比今天更贵，也就是说它相对于美元是升水（premium）销售的。同样的原因，远期外汇交易美元可以说是相对于瑞士法郎的贴水（discount）销售。为什么会存在远期市场？答案之一是使得企业和个人能在今天锁定一个将来的汇率，从而消除由于汇率的不利变动带来的风险。