现金流量表评价

    现金流量表评价,现金流量表分析现金流量表根据经营活动、投资活动与筹资活动分类报告企业现金流最信息。现金流量表评价这种分类对于现金流量的分析是十分重要的。经营活动的现金流量说明了企业因从事商品销售、劳务提供等经营活动而产生的现金的数额及构成情况，这部分现金流量是整个现金流最表分析的重点。因为贷款利息的支付、本金的偿还以及股利的分配等都需动用现金，而经营活动产生的现金流量是满足这些需要最为根本的来源。尽管在某些情况下(如企业处在快速发展时期)，经营活动的现金流量是负的，此时，企业可能向外大量筹资来满足现金需求，但从长期来看，正的经营活动现金流量对企业的生存和发展是至关重要的。

    损益表中的净利润与现金流量表中的经营活动现金流量不是一回事。现金流量表评价净利润反映出企业的经营成果，对其进行分析可观察企业的获利能力，而对经营活动现金流量进行分析可观察企业的流动性和偿债能力。现金流量表评价从表3.20中可看出净利润与经营活动现金流量之间的关系，该年度原本公司的净利润为1632400元，而经营活动的现金流量为1822800元。其间产生差异的原因有两个，一是某些费用并不需要动用现金(如折旧等)或某些收人并未产生现金流入(如固定资产清理净收人)，另一个原因是收人(或费用)的确认与实际收到现金(或支付现金)之间存在时间差。表3.22显示的是净利润与经营活动现金流量的具体比较。

 

 

---转自张鸣《财务分析入门》