证券组合分析法的优缺点及适用范围

   证券组合分析法的优点主要是在投资分析中,对风险进行了分类和定量化描述,建立了收益与风险之间的关系,从理论上证明了证券组合可以有效降低非系统风险的基本思想,并运用定量化的方法求解证券组合中各证券的最佳比例关系,克服了传统证券组合法在确定各证券投资比例时的盲目性,以实现投资收益与风险的最佳平衡。

 

   证券组合分析法的缺点主要有:在确定各证券的最佳比例关系时,计算比较复杂;模型对证券市场的假设条件过于严格,与实际市场之间存在较大的差距;在计算投资比例时,需要大量的预测数据,同时,模型也没有考虑一些难以定量化的因素,因此,模型得出的结论仅是投资决策的一一个参考。

 

   根据证券组合分析法的优缺点,此种分析法主要应用在大规模的投资组合管理以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求较高的领域中,特别是在科学化和数字化投资理念占据主导地位的今天,数量化方法更合乎时代发展的趋势。