资本市场文化

  资本市场的一般风险资本市场主要包括市场风险、资本市场文化操作风险、购买力风险、利率风险、国家风险和事件风险。

  1.市场风险市场风险是指由于宏观环境、行业走势、企业自身经营业绩以及投资者对股票收益的预期等很多因素的影响和变化导致资本市场上证券价格的波动，资本市场从而存在可能给投资者造成损失的风险。在资本市场上，普通投资者一般很难准确预测到行情变化的趋势。可能正处于上升走势的公司股票价格突然下降，也资本市场可能出现经营业绩稳定的公司股票却在短时间内大幅波动。这些都可能给投资者造成损失。2.操作风险操作风险是指由于人员操作、业务流程、技术故障等方面的问题引起证券价格下跌、可能资本市场引发投资者损失的风险。很多证券交易所虽然制定了操作规章制度，但得不到严格贯彻执行。另外，在金融机构的工作人员长期处于较大的压力环境中，他们休息时间少，资本市场很容易出现烦躁不安、精力不集中等现象，大大增加了操作失误的可能性。操作人员一个0或者一个小数点的操作失误就可能造成重大的损失。导致业务流程操作风险的原因有两个:业务流程设计缺陷和业务流程执行不规范。业务流程设计缺陷是指在设计业务流程时，对风险影响因素考虑不周，出现的业务流程模糊、前后顺序不协调、业务管理相关制度不严格等。业务流程执行不规范是指在业务执行过程中随意增减制度规定的人员或程序，执行的职责不明确、相互推诿扯皮等。业务流程设计缺陷或执行不规范不仅会降低经营效率更有可能造成严重的损失。技术故障主要是指计算机及电子交易系统自身的运营风险，还资本市场包括网络通信中断和计算机金融犯罪等造成的操作风险。

  电子交易系统自身也容易发生故障，甚至出现账号密码等资料泄露的情况。计算机金融犯罪则是指一些不法分子利用病毒、木马等技术手段，资本市场攻击金融行业相关计算机系统或投资者的个人电脑。统计数据显示，计算机金融犯罪的案例呈逐年上涨趋势，且案件涉及的金额越来越高，造成的经济损失也越来越大，危害程度十分严重。资本市场以上技术因素引发的操作风险具有突发性强、影响大、波及广等特点，可能会给投资机构带来很大的损失。