计算机周报:积极关注智慧城市板块

投资要点:

    行业观点:上周,计算机板块经历了上半周调整后,下半周国产信息化主题进一步受到关注,我们依然提示国产信息化短期过于乐观,业绩增速难以兑现的高估值。下周计算机板块最关注的事情是下半年住建部主办的智慧城市大会,或能成为板块性的催化剂。投资建议方面,我们维持上周观点,看好智慧城市、铁路信息化、银行金融IT。具体情况如下:1)智慧城市:关注银江股份、数字政通、飞利信、易华录;2)铁路信息化:关注辉煌科技、世纪瑞尔;3)金融机具:关注信雅达、广电运通、新北洋。

    行情回顾:上周,计算机板块表现突出,A股整体上涨2.17%、中小板涨2.29%、创业板上涨2.00%,计算机行整体涨幅较大,上涨4.31%,各子行业中,计算机设备板块上涨2.85%,计算机应用板块上涨5.06%。经过前期调整,计算机板块上周在多重热点的推动下整体上涨4.31%,排在申万行业周涨幅第1位。个股方面,上周计算机行业涨幅前五分别为浪潮软件、湘邮科技、海兰信、新世纪、榕基软件;跌幅前五分别为大智慧、大华股份、汇金股份、海康威视、新国都。

    上周,A股市场实现较大幅度反弹,但A股资金呈现净流出状态,上周A股整体净流出资金80.5亿元,较前期有所减少,中小板净流出资金22.9亿元,创业版净流出资金22.5亿元。计算机板块整体资金呈现净流入状态,上周计算机行业净流入资金约0.5亿元,其中,计算机设备子板块流出资金0.8亿元,计算机应用板块受关注较多,净流入资金1.3亿元。

    公司动态:1)易华录与嘉禾县人民政府签署战略合作协议,决定共同进行“智慧嘉禾”项目建设,同时在“智慧嘉禾”的框架下开展广泛、深入的项目和产业合作,拟分别设立9家分公司。2)世纪瑞尔与深圳市比亚迪锂电池有限公司签署了《战略合作框架协议》,合作拓展锂电池相关新能源产品领域。3)北信源拟使用自有资金1500万元向全资子公司--江苏神州信源系统工程有限公司增资,以满足其在日常业务开展中提高竞争力、增加流动资金的要求。4)远东股份拟对公司的全资子公司北京汉华易美图片有限公司进行增资。5)久其软件全资子公司海南久其云计算科技有限公司拟出资700万元人民币与自然人王宏斌、自然人曲天来合资在海南设立一家控股子公司小驿科技(海南)有限公司。6)宝信软件拟定于2014年6月12日与中国移动通信集团上海有限公司签订关于定制化数据中心的重大合同。7)三泰电子于近日收到与农总行签订的《中国农业银行翼柜通填单机项目采购合同》,确定公司为农总行“翼柜通填单机”供应商。8)新世纪用部分自有资金人民币1000万元投资设立全资子公司杭州世纪万和科技有限公司,主要从事电子计算机及外部设备和配件销售。

    风险提示:产业IT成本支出减少,行业人力成本增长过快,政策落实情况低于预期。