通信行业周报:5G新频段规划,物联网布网持续落地,关注新技术引领投资机会

近期推荐组合:英维克(002837)、美利云(000815)、宝信软件(600845)、中际装备(300308)、光迅科技(002281)、东信和平(002017)、永鼎股份(600105)、动力源(600405)。

    市场回顾:上周通信(申万)指数下跌2.72%;沪深300指数上涨1.29%;行业跑输大盘4.01个百分点。

    策略观点:通信板块上周表现略弱于大盘,主要因素包括上涨回调和中报期业绩承压的市场反应。根据通信板块最新发布中报业绩预告的36家公司情况来看,18家公司明确预增,业绩预减及亏损的公司占到50%,尤其部分权重标的业绩预减给板块带来较大压力。展望2017年下半年,行业发展不利因素正在逐步消退,新的技术引领机遇正在不断形成:5G、物联网发展继续推进:工业和信息化部批复新增5G技术试验用频;中国电信新一代物联网NB-IoT在北京正式商用;国内电商巨头加速布局无人实体店。我们认为5G、物联网与大数据行业将进入快速发展期,建议关注相关投资机会。

    工信部批复新增5G技术试验用频,无人店与NB-IoT商用共推物联网: 1、5G系统技术研发继续推进。工信部批复4.8-5.0GHz、24.75-27.5 GHz和37-42.5GHz频段用于我国5G技术研发试验,试验地点为中国信通院MTNet试验室以及北京怀柔、顺义的5G技术试验外场。此次新增频率可满足5G技术试验不同场景下应用需求,为开展5G原型设备在统一频段上的功能和性能验证提供了必要条件。2、电信新一代物联网NB-IoT在京正式商用,物联网顺利推进。2017年7月13日下午,中国电信北京公司联合天翼物联产业联盟、华为共同宣布,中国电信新一代物联网NB-IoT在北京正式商用。在物联专网布局方面,电信聚焦智慧城市、垂直行业、个人消费三大市场,围绕公共事业、智能交通、能源制造、智慧物流、安防监控、智慧医疗等领域,目前在智能抄表、智能路灯、智能井盖、智慧停车、共享单车等领域已经成功开展多个NB-IoT应用的外场测试及试商用。在产业生态圈建设方面,在本次新一代物联网NB-IoT商用发布过程中,中国电信北京公司与北京市燃气集团有限责任公司、北京环境卫生工程集团有限公司、ETCP集团等多家厂商签署了战略合作协议,共同打造北京物联网产业生态圈。3、国内电商巨头加速布局无人店,智能营销再推物联网。阿里无人店正式亮相杭州引发对无人超市智能零售的高度关注,随之进入大众眼帘的无人酒店、无人咖啡店等一系列智能营业实体店再次展现物联网、大数据发展新潮。智能营销将依靠物联网来实现全面的布局优化与数据追踪,结合5G加速推进以及物联网NB-IOT的顺利布局,我们认为,物联网、大数据板块将持续高景气,一些具备5G、物联网研发技术实力的公司以及提供大数据、智能营销解决方案的公司将显著受益,建议关注相关投资机会。

    风险提示:行业增速放缓风险,资费下滑加速风险。