电力设备与新能源行业周报:电动车反转行情将超预期,3季度旺季火爆

本周电气设备指数下跌2.2%,跌幅大于大盘。锂电池指数下跌-0.94%,风电下跌-0.99%,发电设备下跌-1.6%,核电下跌-2%,光伏下跌-2.09%,二次设备下跌-2.32%,新能源汽车下跌-2.66%,一次设备下跌-2.69%,工控下跌-2.85%。涨幅居前五个股票为天赐材料、赢合科技、杭锅股份、鹏辉能源、电科院;跌幅居前五个股票为华自科技、易成新能、天能重工、中通客车、金冠电气。

    行业层面:电动车:6月新能源汽车产销分别为6.5万和5.9万辆,同增43%和33%,商用车1.6万,同增56%、环增149%。特斯拉将在南澳建全球最大电池储能系统。奇瑞新能源汽车上半年销量增长86.5%。中国收购日本GLM,纯电动超跑将上市。新能源:美国今年第四次对中国光伏双反调查裁决,17.14-18.3%反补贴税率。

    公司层面:赣锋锂业:上半年归母净利润5.28-6.68亿,同增90-140%。汇川技术:上半年营收18.31-19.77亿,同增25-35%;归母净利润3.89-4.47亿,同增0-15%。长园集团:拟收购中锂新材80%股权,交易价款预估19.2亿。星源材质:上半年归母净利润0.68-0.73亿,同降27-22%。先导智能:上半年归母净利润1.62-1.90亿,同增70-100%。金风科技:业绩预告修正至归母净利润10.15-14.5亿,同减0-30%。杉杉股份:与洛阳钼业签订钴、锂相关战略合作协议。阳光电源:实际控制人增持公司893万股。亿纬锂能:公司2017年非公开发行可交换公司债券即将进入换股期。

    本周建议关注十四个标的:天齐锂业(碳酸锂价格稳中略升、优质锂矿资源和布局良好)、华友钴业(钴价重启涨势、中报预计超预期、有矿龙头标的)、诺德股份(锂电铜箔旺季时提价、6um龙头弹性标的)、宏发股份(通用和汽车继电器超预期增长、Tesla和汽车电子新龙头)、汇川技术(通用变频/伺服今年将进一步大超预期、电动车电控及布局好于预期)、星源材质(干法隔膜龙头旺季供不应求、湿法隔膜投产)、长园集团(拟收购湖南中锂将可能大幅增厚、自动化和电池材料下半年均是旺季、估值低)、国轩高科(三元电池稳健龙头、价格见底签订大单、估值极低)、杉杉股份(正极龙头、电动和产业全方位布局、估值较低)、天赐材料(六氟磷酸锂价格见底预计8-9月反弹、龙头标的)、国电南瑞(集团资产最优质资产整体上市、二次设备龙头、低估值蓝筹)、隆基股份(单晶需求旺盛、公司产能扩张份额提升、估值低)、金风科技(风电行业逐步恢复增长、低估值蓝筹)、合纵科技(收购雅城正极前聚体业绩超预期、配网设备优质企业)。