通信行业:中移动释放重磅物联网集采,物联网建设大幕开启

上周市场表现:上周上证综指上涨0.27%,沪深300指数下跌0.38%,中小板指数下跌1.17%,创业板指数下跌3.18%。同期通信行业(申万)下跌1.07%,跌幅大于中小板指数。通信行业各子板块中,通信设备下跌1.26%,通信运营上涨0.05%。从行业横向比较来看,涨幅位于前五位的行业为钢铁、有色金属、国防军工、采掘、化工,钢铁的涨幅为10.29%,通信行业位居第21位。从个股来看,上周涨幅前五名的公司为航天发展、恒宝股份、波导股份、烽火通信、高鸿股份,涨幅分别为8.08%、5.72%、5.15%、4.75%、4.67%,跌幅前五名的公司为三元达、浙报传媒、海能达、梅泰诺、中兴通讯,跌幅分别为23.23%、8.70%、7.04%、6.24%、6.06%。估值方面,截止本周,通信行业市盈率(TTM)为53.81X,通信运营、通信设备市盈率分别为297.64X、44.95X,市盈率位居TMT行业中第1位。

    行业重要新闻:中兴通讯完成收购土耳其上市公司Netas48.04%股权;中国电信启动2017年IPRANU设备集采;工信部今日发布2017年第二季度电信服务质量通告物联网终端用户达到1.81亿户,同比增长120%;Verizon5G毫米波试验顺利进行中,将于明年推出商用服务;深圳移动携手华为率先完成蜂窝物联网融合站点试验网部署;AT&T宣布重组成立独立运作的通信公司和媒体公司;工信部公布固定宽带家庭和移动宽带用户普及率提前完成年度目标;联通混改出现新进展,与腾讯阿里成立运营中心;新加坡电信携手中兴通讯部署Pre5GMassiveMIMO实验网;中国移动启动2017-2018年美化、小型化等天线集采;日本KDDI加码物联网,收购IoT通信平台提供商Soracom;大华股份与浙江电信成功签约,共创智能信息服务生态链。

    本周投资建议:中国移动启动蜂窝物联网采购,规模达395亿元,规模超出市场预期,并公告招标集采111万副NB-IoT天线,美化、小型化天线预估总量为46万面,预计初步满足全国NB-IoT覆盖需求。同时全球5G迎来新进展,Verizon5G毫米波试验顺利进行中,将于明年推出商用服务,同时新加坡电信携手中兴通讯部署Pre5GMassiveMIMO实验网。物联网大行其道,现有物联网建设阶段我们建议关注物联网相关网络建设厂商以及一些设备提供商中兴通讯(A股主设备厂商),宜通世纪(A股物联网平台龙头),高新兴(收购中兴物联),移为通信(收购芯讯通,停牌中)。