通信行业2018年春季策略研讨会:5G加速百舸争流,工业互联齐肩崛起

5G:商用元年大幕开启,进程加速百舸争流

    5G将于2018年完成独立组网标准,华为中兴正式发布5G端到端全系列产品,全球5G产业龙头优势明显;

    全球运营商加速商用准备,美国年内将商用5G家宽接入应用(WTTx),5G标的业绩落地可期

    光通信:通信网络之基石,流量经济之血脉

    用户需求端:数据流量持续爆发;5G、物联网、车联网对网络提出更多样化要求;

    供不应求,价格维持高位,光纤光缆厂商盈利能力突出,龙头厂商份额集中度提升

    物联网:物云融合,构建智慧城市3.0

    19大首次将智慧社会写入政府报告,物联网是城市神经元,建设需求明确;

    云计算发展成熟,政务云、公有云、混合云加速建设,为物联网接入海量大数据提供处理和分析的基础平台支撑

    工业互联网:“云”“大”“物”起风飞扬,工业互联筑强国基石

    工业以太网、4G、云计算、大数据等技术环节日趋成熟且成本大幅下降,NB-IOT、5G部署加速海量工业数据接入;

    离散的工业以太网在海量的数据网络、庞大云计算的支持下,组成广泛物联网,加上大数据分析,工业互联网布局明朗。

    风险提示:5G商用进程不达预期;光纤建设需求不达预期;工业互联网相关标的业绩受行业建设周期影响,不确定性较大。