计算机行业周报:医保局推动DRGs试点,医疗IT企业有望受益

本周市场表现:计算机板块下跌4.40%

    上周计算机板块下跌4.40%,同期沪深300下跌5.91%,计算机板块位列所有板块第13位。TMT其他三大板块中,传媒下跌3.58%,位列第4位;电子元器件下跌6.03%,位列第27位;通信下跌4.25%,位列第9位。创业板指数下跌5.80%。估值方面,计算机板块整体PE(整体法)为38.79,其中计算机硬件为35.05,计算机软件为44.00,计算机服务是32.05。行业5 日成交额为583.58 亿元,日均成交额为116.72 亿元。

    本周观点:医保局推动DRGs试点,医疗IT企业有望受益

    1)中央经济工作会议于12月19日至21日成功召开,减税降费等成为焦点。会议提出“加快5G商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”。政策的大力支持有助于提升人工智能、工业互联网等领域的长期预期。同时,此次中央经济工作会议也提出了“实施更大规模的减税降费”,行业内税费占比较高的公司可能将重点受益。建议关注:浪潮信息、用友网络、四维图新。 2)医保局推动DRGs试点,医疗IT企业有望受益。本周国家医保局发布《关于申报按疾病诊断相关分组付费国家试点的通知》,开始通过试点的方式探索DRGs付费政策、流程和技术标准规范。

    一方面,政策的推行有助于加速国内医院HIS(包括医保费用等数据的信息化等)、CIS(包括电子病历等临床数据信息化等)系统的建设,同时在DRGs领域具有研究成果的公司将长期受益于医保控费系统的推广;另一方面,作为新兴事物,DRGs中短期内仍将以大医院为主进行探索,因此在大型三级医院具有客户优势的医疗IT公司有望重点受益。建议关注:东华软件、创业软件、卫宁健康。 本月组合:启明星辰、浪潮信息、创业软件、卫宁健康、太极股份。 本月涨跌幅:启明星辰(-2.7%)、浪潮信息(-4.8%)、创业软件(4.4%)、太极股份(-7.5%)、卫宁健康(-4.4%);组合收益(-2.56%)跑赢中信计算机指数(-6.6%)共计4.04个百分点。

    行业新闻

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    云计算:云计算应对产业互联网风暴:U Cloud发布U Cloud Stack IaaS平台。 智能驾驶:2018全球汽车AI大会召开,发布《2018中国智能网联汽车市场与用户洞察白皮书》;百度大脑AI双层观光车落地上海。 FinTech:交行国内首个区块链资产证券化系统“链交融”上线;人民网区块链技术冬季论坛召开。

    医疗信息化:南方医科大学深圳医院互联网医院建设启动,在线问诊送药上门。

    风险提示

    政策规划推进不及预期;AI技术应用不及预期;政企信息化投入不及预期。