制造业观察:2018年新能源车动力电池装机总量同比增56.9%
【汽车】环境部、发改委等11部门联合发布了《柴油货车污染治理攻坚战行动计划》,政策层面,行动规划鼓励地方政府建立与柴油货车淘汰更新相挂钩的新能源车辆运营补贴机制,提前淘汰并购买新能源货车的地区,将享受中央财政现行购置补贴政策。产业层面,新能源汽车在通勤和物流领域的替代性消费将得以确定,布局新能源货车的标的有望受益;同时也将对配套的公共充电设施建设提出更高需求,充电桩产业链的龙头标的也值得关注。近期受汽车整体销量下滑的影响,我们认为板块短期难有趋势性行情,建议投资者注意风险。 【机械设备】近期A股主要指数继续小幅上行,机械板块表现一般,涨幅居前的标的无明显的板块聚集效应。消息面偏正向,市场对流动性放松预期持续和反应较强烈,立足防守反击适当提高仓位。
【轻工制造】
造纸板块:目前环保部共计公布了2批2019废纸进口核准名单,配额继续向龙头倾斜;纸浆有去库存压力,浆价有下行趋势。家居板块:定制家居板块持续调整,2019年地产政策松动可期。我们认为门店数量较多、产品品类齐全、布局前端整装渠道的行业龙头有望突出重围。软体家居板块受中美贸易摩擦影响,有一定不确定性,但是原材料TDI价格大幅下降缓解了板块成本压力。当前我们看好具备渠道优势、品类齐全的软体家居企业。包装印刷板块:原材料价格上涨带来的影响正在逐渐被熨平,行业盈利水平有望迎来拐点,同时建议关注新型烟草行业。
【电气设备】日前,乌兰察布风电基地一期6GW示范项目获核准,将为2020年装机贡献增量;同时该项目计划实施和火电平价上网,此举措说明:若弃风限电得以保证,在风资源较好的地区,风火同价已具备条件。我们认为2019年风电新增装机将继续改善,并于2020年到达近期高位。目前风场盈利环境已明显改善,预计产业链盈利将逐步传导至制造端,制造环节周转加快将提升该环节ROE水平,看好制造端盈利改善的长期逻辑。我们认为2018-2020年将是风电新一轮发展恢复期,站在当前时点,我们建议适时布局风电制造环节优质资产。
【国防军工】近期军工板块涨幅第一,各子板块均呈现上扬。习近平在出席《告台湾同胞书》发表40周年纪念会时发布的重要讲话、嫦娥四号成功着陆月球以及习近平在中央军委军事工作会议上强调“做好军事斗争准备工作,开创强军事业新局面“等一系列热点事件提升了军工板块市场的关注度。2018年军工行业基本面向好,2019年随着科研院所改制、军品定价机制等改革的深入推进,我们看好2019年军工板块的投资机会。建议关注业绩较好、估值合理的主机厂及核心系统标的,同时关注市场空间大、具备核心研发能力的优质军民融合相关标的
行业动态
【汽车】
1)根据动力电池应用分会发布的数据,2018年全年中国新能源汽车动力电池装机总量为56.89GWh,同比增长56.88%,装机量从3月开始持续走高,6月略有下滑后继续攀升,12月装机量达到顶峰,高达13.36GWh,环比增长49.92%。(第一电动网)
2)据路透社报道,德国汽车制造商戴姆勒公司日前宣布,公司计划在新的一年投资5亿欧元(约合5.73亿美元),研发高度自动驾驶卡车,这一举措将带来200余个新的就业机会。戴姆勒称,公司“拟在十年之内让高度自动驾驶卡车(SAE-四级)上路”,而上述支出方案则是公司在全球范围内工作推进的一部分。(第一电动网)
3)据外媒报道,市场研究机构Juniper Research预测,到2030年,将有超过6200万辆汽车具备车辆到车辆(V2V)通信能力,比2019年多出110多万辆,美国将成为部署V2V技术的主要市场,而且美国销售的60%新车中,都将具备V2V功能。据悉,V2V解决方案能够实现车辆间的低延迟通信,尤其能够提高驾驶员安全性,有望将美国每年死亡人数减少9300多人,占机动车死亡人数的25%。(第一电动网)
【轻工制造】
2019年1月4-7日,全国包括玖龙、理文、山鹰在内的58家纸厂全线上调废纸价格,幅度在20-100元/吨。(中国纸网)
【电气设备】
彭博新能源财经预测,从今年起至2030年,全球海上风电市场的年复合增长率将达17%,2030年全球海上风电的累计装机容量将达154GW,这一数字较2018年上半年海上风电市场展望报告中预测的数值提高了19%。(北极星风力发电网)
公司动态
长城汽车(601633):2018年12月,公司汽车销量13.38万辆,同比增长6.54%;产量13.58万辆,同比增长14.14%。2018年1-12月,公司汽车累计销量105.3万辆,同比下降1.6%;累计产量105.3万辆,同比增长1.17%。
江铃汽车(000550):公司2018年汽车产量28.68万辆,同比降7.83%;销量28.51万辆,同比降8.05%。此外,“中型智能SUV”全新福特领界在公司小蓝工厂正式下线。公司与京东于2018年12月签署战略合作协议,双方将开展在智能采购、车辆定制化研发合作、智能物流、汽车后市场、汽车金融等方面全面合作。
云内动力(000903):为拓展公司产品在中东部地区的市场份额,公司拟通过公开摘牌方式,现金收购江淮汽车(600418)下属子公司合肥江淮朝柴动力有限公司100%股权,交易价不超过8697.6万元。
当升科技(300073):预计2018年公司实现归属于上市公司股东的净利润为3-3.3亿元,同比上涨19.92%-31.91%。永安行(603776):公司同意使用额度不超过4800万元的闲置募集资金进行现金管理,用于购买银行发售的安全性高、流动性好、保本型理财产品。
实丰文化(002862):公司拟向徐林英、杨三飞以现金的方式分别购买众信科技各5%的股权,收购完成后,公司将持有众信科技10%的股权。
海伦钢琴(300329):公司对全资子公司海艺投增加注册资本1.5亿元人民币,海艺投注册资本将变更为人民币2亿元,仍为公司全资子公司。风险提示:政策变化,经济增速变化,原材料价格变化。