公用事业与环保行业:国资委鼓励央企战略性整合,电力央企强强联合值得关注

7月16日国资委秘书长表示,下一步要稳步推进央企集团战略性整合,要加快整合央企同质化业务,电力、环保领域将成为重点方向。电力:电力领域此前已有多个成功央企整合案例,如中电投与国家核电整合为国家电投集团、神华与国电整合为国家能源投资集团、中核建划入中核。目前“五大四小”电力央企中还有华能、华电、大唐以及中广核、华润电力和国投电力未涉及重组之事,其强强联合值得期待,建议关注【华能国际】、【华电国际】和【大唐发电】。此外本次会议提到更加注重发挥协同作用,将针对2018年完成重组的中核集团、中国信科开展一次专项督查,提质增效的成果有望在利润端体现,建议关注【中国核电】、【中国核建】。环保:当前A股以环保为主业的上市央企较少,建议关注中节能旗下【中环装备】、【万润股份】。而融资压力下环保民企纷纷引入央企战投,年内【碧水源】引入中交旗下中国城乡成为二股东,【国祯环保】定增引入中节能、三峡集团,国资入股后相关企业订单获取及融资实力有望更进一步,四季度业绩拐点值得期待。