ETF套利机制

  ETF套利机制，ETF套利策略，ETF"实物申购与赎回”机制是这一产品结构的梢越.正是这一机制使得ETF套利价格与净仇趋于一致.极大地减少了ETF折(滋》价幅度。在大多数情况下一定耍进行巾晌或嫂回才能实现套利，现将ETF套利行为简要说明如下:

    当ETF套利在交易所市场的报价低于其资产净优时.也就是产生折价时.机构可以在二级市场以低于资产净位的价格大址买进ETF.然后在一级市场赎回一揽子股票.再于二级市场中卖掉股票.赚取差价.这一食利机制，将ETF套利可促使ETF在交易所市场的交易价格受到机构套利买盘进场而带动报价上扬，缩小其折价趋额.达到市场交易价格与摧金份倾净似趋于一致的效果。

    当ETF套利在交易所市场的报价高于其资产净位时.也就是发生滋价时.机构可以在二级市场买进一揽子股票，然后在一级市场申购ETF套利,再于二级市场中以高于裁金份硕净优的价格将此中晌得到的ETF套利卖出.赚取差价.这一ETF套利机制.将使ETF在交易所市场的交易价格因机构套利卖盘进场而带动报价下跌.缩小其滋价差额，同样产生让ETF套利的市场交易价格与基金份额净硫趋于一致的效果。

ETF套利机制，ETF套利策略更新时间:2020-08-26 14:50:12